Ako sa zdaňujú ETF a akcie na Slovensku?

Dane sú dôvod, prečo je Slovensko pre dlhodobého investora do ETF výnimočne priateľská krajina, a zároveň téma, ktorej sa ľudia najviac boja. Pravidlá sú pritom krátke. Rozoberáme ich v stave platnom pre rok 2026; zákony sa menia, preto je pri tejto odpovedi dôležitý dátum aktualizácie.

Časový test: rok držania a je to bez dane

Kľúčové pravidlo je oslobodenie v zákone o dani z príjmov, ktorému sa hovorí časový test. Príjem z predaja cenných papierov je oslobodený od dane, ak sú splnené dve podmienky:

1. cenný papier je prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu (burze), čo ETF a bežné akcie spĺňajú,
2. medzi nákupom a predajom prešiel viac ako jeden rok.

Keď test splníme, zisk sa nezdaňuje, neplatia sa z neho zdravotné odvody a do daňového priznania sa vôbec neuvádza. Ak máme len takéto príjmy, priznanie kvôli investovaniu nepodávame.

Pravidelný investor kupuje každý mesiac. Každý nákup má vlastný dátum, takže rok sa počíta pre každú dávku zvlášť. Kto po dvadsiatich rokoch predáva postupne, má drvivú väčšinu podielov dávno za hranicou roka.

Toto pravidlo je dôvod, prečo pre bežného investora nedáva zmysel obchodovať u brokera. Každý predaj do roka od nákupu prichádza o oslobodenie od dane. Kúpiť a držať tu nie je len rozumná stratégia, ale aj daňová výhoda.

Predaj do roka: 19 % daň a 16 % odvody

Ak predáme skôr ako po roku, zisk patrí medzi ostatné príjmy a platí:

• oslobodenie do 500 € ročne: ak je zisk zo všetkých takýchto predajov za rok do 500 €, daň sa neplatí,
• nad túto hranicu daň 19 % (pri veľmi vysokých príjmoch 25 %),
• a k tomu zdravotné odvody 16 % zo zisku, ktoré vyrubí zdravotná poisťovňa v ročnom zúčtovaní.

Strata z jedného predaja sa v tom istom roku započíta so ziskom z iného, do ďalšieho roka sa ale neprenáša. Do priznania patria výdavky na nákup a poplatky, takže zdaňujeme zisk, nie celý príjem z predaja.

Dohromady teda krátkodobý predaj stojí zhruba tretinu zisku. Rozdiel medzi predajom po jedenástich a po trinástich mesiacoch je celá daň.

Dividendy

Dividenda je podiel na zisku, ktorý firma vypláca akcionárom. Tu časový test neplatí, dividenda sa zdaňuje pri výplate:

• zo slovenskej firmy zrážkou 7 % priamo pri výplate, nič ďalšie neriešime,
• zo zahraničia takisto 7 %, ale cez daňové priznanie; krajina zdroja si môže stiahnuť vlastnú zrážku podľa medzinárodnej zmluvy.

Pri ETF záleží na verzii fondu. Distribučná verzia dividendy vypláca a tie sa zdaňujú každý rok. Akumulačná verzia dividendy vo vnútri fondu reinvestuje, nič nevypláca a na Slovensku sa priebežne nič nezdaňuje. Po roku držania sa potom predáva bez dane celá hodnota vrátane reinvestovaných dividend. Preto pre slovenského investora dáva zmysel akumulačná verzia, ako sme písali v tretej časti seriálu.

Podielové fondy, úroky a ostatné

Pre porovnanie, ako dopadajú produkty, ktoré ľudia bežne držia z banky:

Stav pre rok 2026. Zrážková daň je vyrovnaná pri výplate, do priznania sa neuvádza.

Podielový fond z pobočky tak pri rovnakom výnose odovzdá štátu 19 % zisku vždy, ETF po roku nič. Pri 20 000 € zisku je to rozdiel 3 800 €.

Ako to vyzerá v praxi

• Kúpiť a držať dlhšie ako rok. Väčšina investorov do ETF tým rieši dane raz a navždy.
• Broker posiela ročný výpis s dátumami nákupov a predajov. Z neho sa dá overiť, ktoré predaje spadajú pod časový test.
• Priznanie typ B treba podať, len ak sme mali zdaniteľné predaje do roka nad 500 € zisku, dividendy zo zahraničia alebo iné neoslobodené príjmy. Termín je 31. marec nasledujúceho roka.
• Pri správe portfólia cez poradcu alebo správcovskú spoločnosť dostávate podklady k daniam pripravené, prípadne správca dane vysporiada za vás. To je jedna z vecí, ktoré klientom riešim.

Zhrnutie

• Po viac ako roku držania je zisk z ETF a akcií z burzy bez dane, bez odvodov a mimo priznania.
• Do roka: zisk do 500 € ročne bez dane, nad ním 19 % daň a 16 % zdravotné odvody.
• Dividendy 7 % vždy; akumulačná verzia ETF ich priebežne nezdaňuje.
• Podielové fondy a úroky v banke platia 19 % vždy, časový test nemajú.

Nie som daňový poradca. Pravidlá sú opísané v stave platnom pre rok 2026 a majú informačný charakter. Pri neštandardnej situácii (podnikanie, príjmy z viacerých krajín, veľké objemy) alebo pred podaním priznania sa poraďte s daňovým poradcom.