Ako si sporiť na dôchodok? Prečo 2. a 3. pilier nestačia
Krátka odpoveď
Štátny dôchodok nahradí zhruba polovicu mzdy, druhý a tretí pilier medzeru zmenšia, ale nezatvoria. Zvyšok rieši vlastné dlhodobé investovanie, ktorému sa ľudovo hovorí štvrtý pilier: pravidelná suma do ETF portfólia, nie poistka so sporením.
„Mám druhý aj tretí pilier, takže dôchodok mám vyriešený.“ Túto vetu počúvam v kancelárii často a väčšinou nie je pravdivá. Oba piliere sú dobré, ale sú to doplnky k štátnemu dôchodku, nie jeho náhrada. Medzera medzi tým, čo dostaneme, a tým, na čo sme zvyknutí, ostáva. Ako veľká je a ako ju zatvoriť, rozoberáme nižšie.
Koľko dostaneme od štátu
Štátny dôchodok z prvého piliera nahradí pri priemernom príjme necelú polovicu hrubej mzdy. Pri nadpriemerných príjmoch je pomer nižší, lebo systém je solidárny: kto zarába viac, dostane relatívne menej. A pomer dlhodobo klesá, lebo na jedného dôchodcu pripadá čoraz menej pracujúcich. Presné číslo pre seba nájdete v prognóze Sociálnej poisťovne, pre plánovanie stačí vedieť: od štátu príde zhruba polovica, zvyšok je na nás.
Čo reálne prinesú piliere
| Pilier | Odkiaľ idú peniaze | Čo z toho bude | Kde sú hranice |
|---|---|---|---|
| Prvý (Sociálna poisťovňa) | odvody z mzdy | štátny dôchodok | závisí od štátu a demografie, nedá sa ovplyvniť |
| Druhý (starobné sporenie) | časť tých istých odvodov, presmerovaná na váš účet | vlastné úspory, dedia sa | nie sú to peniaze navyše, len iné použitie odvodov |
| Tretí (doplnkové sporenie) | vlastné príspevky a zamestnávateľ | doplnok k dôchodku | daňová úľava len do malej ročnej sumy, poplatky, viazanosť |
| „Štvrtý“ (vlastné investovanie) | vaše peniaze, bez limitu | čo si nasporíte | žiadna štátna podpora, ale ani žiadne obmedzenia |
Druhý pilier nepridáva do systému nové peniaze, len časť odvodov presmeruje z priebežného systému na váš účet. Pri priemernej mzde je to niekoľko desiatok eur mesačne. Tretí pilier má zmysel najmä vtedy, keď naň prispieva zamestnávateľ; vlastné príspevky sa oplatia do výšky daňovej úľavy. Podrobne v odpovediach o druhom a treťom pilieri.
Aj s oboma pilierami nastavenými správne tak väčšina ľudí zatvorí len časť medzery. Zvyšok musí vzniknúť inde.
„Štvrtý pilier“: ľudový názov, nie zákon
Slovom štvrtý pilier sa na Slovensku označuje vlastné dlhodobé sporenie na dôchodok mimo štátneho systému. Treba povedať jasne, čo to je a čo nie:
- Nie je to žiadny oficiálny pilier. Zákon pozná tri. Štvrtý nemá štátny príspevok, daňovú úľavu ani pravidlá.
- Je to obyčajné vlastné investovanie s dlhým horizontom: pravidelná suma do široko rozloženého ETF portfólia, ktoré kopíruje svetové akciové trhy. Bez viazanosti, bez limitu, po roku držania bez dane. Ako začať, je v seriáli o investovaní.
- Nie je to poistenie. Investičné životné poistenie sa často predáva ako „dôchodkové sporenie“ alebo priamo ako „štvrtý pilier“. Je to drahý nástroj s poplatkami, ktoré v prvých rokoch zoberú veľkú časť vkladov. Poistenie rieši riziko, dôchodok rieši investovanie, a obe veci patria do samostatných zmlúv.
Ak vám niekto ponúka „štvrtý pilier“ ako konkrétny produkt so zmluvou na desiatky rokov, poistnou zložkou a poplatkami, ktoré vám nevie vyčísliť na jednej strane, nejde o pilier. Pýtajte sa na celkové ročné náklady a na to, koľko z vkladov v prvom roku reálne skončí v investícii.
Koľko odkladať
Bežné pravidlo hovorí 10 až 15 % čistého príjmu na dlhodobé ciele, ak začínate okolo tridsiatky. Kto začína neskôr, potrebuje viac. V tabuľke je hodnota pravidelného vkladu do veku 65 rokov pri priemernom zhodnotení 7 % ročne, počítanom na ilustráciu:
| Začiatok vo veku | Rokov do 65 | 100 € mesačne | 200 € mesačne | 300 € mesačne |
|---|---|---|---|---|
| 30 | 35 | 180 000 € | 360 000 € | 540 000 € |
| 40 | 25 | 81 000 € | 162 000 € | 243 000 € |
| 50 | 15 | 31 000 € | 62 000 € | 93 000 € |
Zaokrúhlené, bez daní a poplatkov. Sedem percent je predpoklad, nie sľub. Vlastné čísla ukáže investičná kalkulačka.
Desať rokov odkladu stojí viac ako polovicu výsledku. Preto je najlepší čas začať ten, v ktorom čítate tento text, nie „keď budú deti väčšie“.
Dôchodok nie je deň, ale dvadsať rokov
Častá chyba je predstava, že v deň odchodu z práce treba mať všetko v hotovosti. Peniaze na dôchodku čerpáme ďalších dvadsať až tridsať rokov, väčšina z nich teda môže ostať investovaná ďalej. Praktický postup: posledných päť až desať rokov pred čerpaním presúvať časť portfólia do konzervatívnejšej zložky, aby pokles trhu nezasiahol peniaze na najbližšie roky, a zvyšok nechať pracovať. Kto začne v päťdesiatke, má pre väčšinu úspor stále horizont pätnásť a viac rokov.
Postup v piatich krokoch
- Druhý pilier s indexovým fondom, ak máte na vstup nárok. Skontrolujte, v akom fonde ste; dlhopisový výhodu stráca.
- Tretí pilier, ak prispieva zamestnávateľ, aspoň do výšky jeho príspevku; vlastné príspevky do výšky daňovej úľavy.
- Vlastné portfólio pravidelne, automaticky, od dnes. To je jadro, ktoré medzeru zatvorí.
- Poistiť príjem, nie dôchodok. Rizikové životné poistenie chráni sporenie pred výpadkom príjmu; sporenie cez poistku ho zdražuje.
- Raz ročne prehodnotiť: sumu zvýšiť s príjmom, pred čerpaním postupne znižovať riziko.
Zhrnutie
- Štát nahradí zhruba polovicu mzdy, pri vyšších príjmoch menej.
- Druhý pilier presmeruje časť odvodov, tretí má zmysel so zamestnávateľom; medzeru samé nezatvoria.
- „Štvrtý pilier“ je ľudový názov pre vlastné investovanie, nie produkt a nie poistka.
- Pravidelná suma do ETF portfólia od tridsiatky rieši väčšinu medzery; každých desať rokov odkladu stojí polovicu výsledku.
- Dôchodok sa čerpá dvadsať rokov, portfólio pracuje aj počas neho.
Toto je všeobecná informácia, nie investičné odporúčanie, finančné sprostredkovanie ani daňové či právne poradenstvo. Konkrétne riešenie závisí od vašej situácie. Našli ste chybu alebo nepresnosť? Napíšte mi.
Toto je všeobecná odpoveď. Vaša situácia je konkrétna.
Bezplatná konzultácia.
Osobne alebo online.